Regimul fiscal al microîntreprinderilor din România rămâne una dintre cele mai atractive opțiuni pentru întreprinderile mici care intră pe piață, însă modificările legislative recente au înăsprit condițiile de acces și au sporit importanța unei planificări corecte. Pentru investitorii străini care înființează o SRL în România, acest regim poate însemna o impozitare nominală redusă și previziuni mai simple — dar numai dacă activitatea, evoluția cifrei de afaceri și marja de profit se încadrează în regulile stabilite.
Ce este regimul fiscal al microîntreprinderilor din România?
Regimul românesc al microîntreprinderilor impozitează veniturile (cifra de afaceri) și nu profitul, iar impozitul se calculează și se plătește, în general, trimestrial. Acest lucru îl face atractiv pentru modelele de afaceri cu marjă ridicată (de exemplu, multe întreprinderi din domeniul serviciilor sau al tehnologiei digitale), dar poate fi costisitor pentru modelele de comerț sau producție cu marjă redusă, deoarece impozitul se aplică chiar și atunci când profitul este scăzut.
Modificări recente (2025–2026) pe care investitorii ar trebui să le cunoască
1) Praguri de cifră de afaceri mai mici
Plafonul de eligibilitate a scăzut la 250.000 EUR pentru 2025 și este programat să scadă în continuare la 100.000 EUR începând cu 1 ianuarie 2026. Aceasta reprezintă o schimbare majoră pentru startup-urile cu creștere rapidă și grupurile străine care intenționează să se extindă rapid în România.
2) Eliminarea limitării privind veniturile din consultanță/management (începând cu 2025)
Începând cu 2025, a fost eliminată regula anterioară care limita veniturile din consultanță/management ca procent din veniturile totale, ceea ce ar putea permite mai multor companii orientate spre servicii să se califice (dacă sunt îndeplinite toate celelalte condiții).
3) Trecerea la impozitul pe profit (CIT) în cazul depășirii pragului
Dacă societatea depășește pragul de venituri al microîntreprinderilor în cursul anului, aceasta trece la impozitul pe profit de 16% începând cu trimestrul în care pragul este depășit. Această „trecere la jumătatea anului” reprezintă unul dintre cele mai frecvente riscuri de planificare și de flux de numerar pentru investitorii străini.
4) Ratele depind de venituri/activitate (1% față de 3%)
România aplică rate diferite pentru microîntreprinderi (discutate de obicei ca 1% față de 3%), rata mai mare aplicându-se în funcție de nivelul veniturilor și/sau de codurile specifice de activitate pentru anumite sectoare. Deoarece regulile pot varia în funcție de activitate, este esențial să vă aliniați activitatea efectivă la codurile CAEN/NACE corespunzătoare.
Eligibilitatea pentru regimul microîntreprinderilor (listă de verificare generală)
O societate trebuie, în general, să îndeplinească mai multe condiții, printre care menținerea sub plafonul relevant de venituri, de obicei să aibă cel puțin un angajat (cu unele excepții), să aibă acționari privați și să nu se afle în proces de dizolvare/lichidare. Există, de asemenea, o restricție cheie privind structura acționariatului: un acționar care deține mai mult de 25% poate avea, în general, o singură societate care beneficiază de regimul microîntreprinderilor. Anumite sectoare sunt excluse (de exemplu, sectorul bancar, asigurările/piețele de capital, jocurile de noroc și explorarea/producția de petrol și gaze).
Avantaje pentru investitorii străini care înființează o societate în România
• Impozit efectiv mai redus pentru modelele cu marjă ridicată: impozitarea pe cifra de afaceri poate fi mai eficientă decât impozitul pe profit de 16% atunci când marjele sunt mari.
• Bugetare mai ușoară: impozitul bazat pe venituri este adesea mai simplu de prevăzut în etapa inițială a activității.
• Acces mai larg pentru servicii (începând cu 2025): eliminarea restricției privind consultanța/managementul poate ajuta mulți furnizori de servicii să îndeplinească condițiile de eligibilitate.
• Beneficii potențiale de structurare: anumite venituri din dividende pot fi tratate favorabil în cadrul bazei de impozitare a microîntreprinderilor, sub anumite condiții, ceea ce poate fi important în structurile de grup.
Dezavantaje și riscuri (ce poate merge prost)
• Nu se potrivește întreprinderilor cu marje reduse: plata impozitului pe cifra de afaceri poate fi penalizantă atunci când marjele sunt mici.
• Penalizare pentru creștere („cliff-edge”): depășirea pragului declanșează trecerea la impozitul pe profit începând cu trimestrul respectiv, adesea în mod neașteptat dacă veniturile accelerează la jumătatea anului.
Complexitatea ratei și a eligibilității: rata aplicabilă și eligibilitatea pot depinde de clasificarea activităților conform CAEN/NACE și de alte criterii.
• Este necesară o disciplină continuă de conformitate: pentru a rămâne eligibile, companiile trebuie să monitorizeze cifra de afaceri și să mențină condițiile necesare (inclusiv regulile privind angajarea și proprietatea).
Sfaturi practice pentru investitorii străini (strategia de înființare a unei SRL)
Mulți investitori străini încep cu regimul microîntreprinderilor în faza de intrare pe piață și planifică din timp trecerea la impozitul pe profit pe măsură ce cifra de afaceri crește. O abordare rațională constă în modelarea ambelor scenarii — (a) impozitul pe cifra de afaceri la rata aplicabilă microîntreprinderilor și (b) impozitul pe profit de 16% — folosind ipoteze realiste privind marja, fondul de salarii și creșterea. Deoarece pragul poate fi depășit la jumătatea anului, monitorizarea trimestrială este esențială (în special pentru întreprinderile cu creștere rapidă).
